Главная / Энергоносители / Кто отличит вагранку от кокиля






Некачественная экспертиза инвестиционных проектов в банках стала для России заметным явлением. От этого проигрывают не только кредитно-финансовые учреждения, но и экономика в целом. С одной стороны, кредиты на развитие производства становятся труднодоступны для многих действительно перспективных компаний. С другой — банковские деньги зачастую получают авантюристы, освоившие технологию грамотного оформления бизнес-планов на бумаге.

Виктор Стрижак

Между тем кредитные менеджеры («кредитные офицеры») местных банков, как показывает многолетняя практика, вместо анализа документации пишут так называемые «профессиональные суждения» — по сути, пересказ сверхоптимистичного резюме бизнес-плана, составленного заемщиком. Почему? Потому что в большинстве банков эта работа поручена выпускникам (а чаще выпускницам) в лучшем случае факультета экономики и управления УГТУ-УПИ. Для них сложно отличить вагранку от кокиля, не говоря о более сложных технологических понятиях.

Научно-техническая экспертиза бизнес-планов и инвестпроектов российского формата, а также в международных форматах Project Placement Memorandum, Offering Memorandum (меморандумы о предложении ценных бумаг и технико-экономическом анализе лизинговых операций), всегда была непростой задачей для финансовых специалистов. В чем проблема объективной оценки? Экспертиза — это солидный комплекс разнообразных процедур. Перечислю некоторые: научно-техническая экспертиза замысла (в первую очередь, оценка реалистичности предложения, поскольку иногда речь идет о шизофренических фантазиях); собственный анализ рынка конкретного региона и страны в целом; анализ разрешительно-согласительной документации по всем инстанциям (если речь идет о создании нового производства); мониторинг текущего состояния компании-заявителя (технический и финансовый аудит); оценка пpедпроектной и пpoeктнoй дoкументации; оценка вложений в проект собственных активов заявителя и практической его готовности к созданию нового производства. При этом эксперт должен оценить кроме обязательных разделов типового бизнес-плана все современные бизнес-процессы, представленные в проекте или уже внедренные в компании-заявителе: бухучет, логистику, оперативное управление производством, финансами, складскими запасами, персоналом и т. д.

Сейчас найти инженера-технолога — высокого профессионала в определенной отрасли, при этом хорошо разбирающегося в денежной сфере, — гораздо сложнее, чем просто финансовых менеджеров. А «выудить» на рынке труда специалиста, эрудированного в нескольких отраслях промышленности, задача почти нереальная — это продукт «штучной выработки». Его ни вузы, ни зарубежные и отечественные новомодные школы, обучающие по стандарту МВА, не производят.

Проблема с экспертами обостряется, причем в банках она более актуальна, чем в других отраслях экономики. Дефицит профессионалов здесь вызван прежде всего отсутствием на рынке труда людей среднего возраста, способных заполнить разрыв между нынешними молодыми специалистами и теми, кто получил образование еще в советское время.
В СССР техническими эрудитами становились, как правило, главные технологи, главные металлурги, начальники центральных заводских лабораторий и их заместители, которые вели научно-исследовательские работы совместно с профильными институтами. Наиболее целеустремленные из них получали научные степени, работая на производстве. Таких уникальных специалистов, докторов технических наук в конце 80-х годов прошлого века в народном хозяйстве было 10 — 15, в оборонных отраслях — 20 — 30.

Как готовить таких специалистов? Инженер с высшим техническим образованием должен проработать на производстве не меньше трех лет как минимум начальником цеха (эта категория работников уже сталкивается с финансовой стороной деятельности, поскольку на современном предприятии каждая производственная единица, как правило, имеет свой бюджет). Он должен уметь самостоятельно разбираться в финансовой отчетности предприятий.

Крупных инвестпроектов в промышленности (от 300 млн рублей) пока не так много. Поэтому экспертное подразделение банка (регламент его деятельности определяется как минимум вице-президентом) должно быть небольшим, состоящим из трех-четырех человек, но мобильным, включающим квалифицированных специалистов в самых разных отраслях промышленности, от машиностроения до телекоммуникаций, и обязательно — в области ИТ. Для примера можно взять ЦБ РФ: там имеются эксперты с квалификацией от инженера-физика до кандидата искусствоведения и экономических наук в одном лице.

При анализе проектов эксперт должен постоянно помнить, что ему предстоит одновременно решать множество разнородных задач. Две из них особо значимы: удержание потенциального заемщика (клиента банка) и обеспечение доходности операции. Чтобы быть эрудированным специалистом банка, эксперт обязан сканировать все процессы, происходящие в возрождающейся отечественной промышленности, направления в развитии создаваемых СП с иностранным капиталом, тенденции в отечественной и мировой науке. Он должен быть в курсе макроэкономических веяний и финансовой политики ЦБ РФ и конкретного банка, осознавать взаимоотношения между этими составляющими экономической жизни страны. Потому что эксперт — это та фигура, к которой сходятся все тенденции экономики.

Банковский эксперт должен иметь собственную позицию, выработанную на основе жизненного и производственного опыта. И проявлять ее в отношении предлагаемых для рассмотрения бизнес-проектов. Эксперт — фигура по определению процессуально независимая. Поэтому его заключение никто не вправе изменить, включая руководство банка.


Просто фантастика Энергетики определились с планами Раздвигая пространство Комплексный обет Рождение сверхновой Жидкий терминатор нового поколения «О-о!» Нашли крайнего Зеркало для Иван Иваныча

Главная / Энергоносители